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合营企业股权转让争议仲裁案法律分析
喜欢跑路的猪 发表于 2007-10-16 16:59:50

合营企业股权转让争议仲裁案

 

基本案情:

中国国际经济贸易仲裁委员会(下称仲裁委员会)根据申请人A有限公司和被申请人B股份有限公司于1998716日签订的《协议书》中的仲裁条款和申请人于2000126日向仲裁委员会提交的书面仲裁申请,受理了前述合同项下的股权转让欠款争议仲裁案。本案程序适用仲裁委员会自2000101日起实施的仲裁规则。

申请人选定×××为仲裁员;由于被申请人未在规定期限内选定或委托仲裁委员会主任指定仲裁员,仲裁委员会主任根据仲裁规则第78条和第26条的规定,指定×××为仲裁员;由于双方未在规定期限内共同选定或共同委托仲裁委员会主任指定首席仲裁员,仲裁委员会主任根据仲裁规则第78条和第24条的规定,指定×××为首席仲裁员。上述三位仲裁员于2000313日共同组成仲裁庭,审理本案。

20014202001621,仲裁庭先后两次在北京开庭审理了本案。两次庭审时,申请人和被申请人均派其仲裁代理人出席了庭审。在两次庭审的过程中,双方均作了口头陈述,回答了仲裁庭的提问并就有关问题进行了辩论。

本案现已审理结束,仲裁庭根据庭审查明的事实和现有书面材料,作出本裁决。本案案情、仲裁庭意见和裁决分述如下:

申请人的仲裁请求如下:

1.被申请人立即支付220万美元股权转让款;

2.被申请人立即支付截止至20001125的利息损失24992230美元;

3.被申请人立即支付上述第2项金额,截止至20001125的违约金3622831美元;

4.被申请人支付上述第12项合计金额244992230美元自20001126至实际给付之日止的利息损失及违约金(按每天万分之五计算);

5.被申请人负担申请人为本案支出的律师费人民币2000000元及实际开支;

6.本案仲裁费、财产保全费(人民币115500元)由被申请人承担。

申请人诉称:

(一)关于合营企业的设立及历次股权变动情况

×××国际大酒店有限公司(以下称合营企业)为中外合资企业,1992年经湖南省对外经济贸易委员会(92)湘经贸资字第×××号文批准设立,注册资本为400万美元,其中申请人出资160万美元,占注册资本的40%;香港C有限公司出资136万美元,占注册资本的34%;湖南省D旅行社出资104万美元,占注册资本的26%。1993212日,湖南省人民政府向合营企业颁发了外商投资企业批准证书。1993227日,工商行政管理机关向合营企业颁发企业法人营业执照,合营企业正式成立。

合营企业成立后,各方按照合营合同的约定陆续出资。至1995年,各方认缴之400万美元出资已全部到位。

由于湖南省D旅行社资金筹措困难,存在用合营企业贷款顶替应缴付出资问题,合营企业其他股东对此提出异议。湖南省D旅行社主动提出将其持有的占合营企业注册资本16%的股权转让给申请人,经1996213日召开的合营企业第六次董事会的同意,双方于1996年初签订了股权转让协议。股权转让后,各方在合营企业的持股比例变更为:申请人占56%,香港C有限公司占34%,湖南省D旅行社占10%。

1996811,合营企业召开第七次董事会,决定将注册资本由400万美元增加到504万美元,并确认申请人已实际出资36936万美元。

因香港C公司和湖南省D旅行社不愿或无力认缴增资部分的出资,合营企业于1996115日召开第八次董事会,一致同意香港C有限公司和湖南省D旅行社不再向合营企业投入资金并按已投入资金折股,增资部分由申请人投入并相应折股。据此确定的各方股权比例为:申请人占643%,香港C有限公司占27%,湖南省D旅行社占87%。

19961219,申请人与被申请人签订《股权转让合同》,约定由申请人将所持有的占合营企业注册资本51%的股权转让给被申请人,并就转让价款及其支付方式以及延期支付的违约金等作出规定。

199711617日召开的合营企业第九次董事会一致同意了上述股权转让合同,同意接纳被申请人作为合营企业新股东,并确认该次股权变动后合营企业的股权结构为:申请人占133%,香港C有限公司占27%,湖南省D旅行社占87%,被申请人占51%。根据以上内容,董事会决议对合营合同和章程进行了相应修改。

199778,×××市对外经济贸易委员会对公司增资及以上三次股权变动和修改后的合营合同、章程予以确认并批准。同日,湖南省人民政府向合营企业换发了新的台港澳侨投资企业批准证书。上述股权变动也已在×××市工商行政管理局进行了变更登记。

第九次董事会后,被申请人根据董事会决定和合营企业合同、章程委派了公司董事。被申请人作为在深圳证券交易所上市的股份公司,在其接受股权转让后的历次年度报告及有关信息披露中,均对其持有的合营企业股权产生的资产和权益进行了合并和公告。

(二)关于《股权转让合同》的履行情况

股权转让合同签订后,申请人严格履行了合同,将公司51%的股权转至被申请人名下,并办理了所有必要的法律手续。根据股权转让合同,被申请人应向申请人支付股权转让价款共计3339192万美元加人民币1100万元以及相应的利息。

1997630日,被申请人实际向申请人支付了股权转让款共计人民币1425万元。19971120日,申请人与被申请人签订《<股权转让合同>补充协议书》,确认截止至1997930日,被申请人共欠申请人已到期股权转让款折合人民币1441674538元(220万美元股权转让款因尚未到支付期未计算在内)。

1998716,申请人与被申请人就股权转让欠款的支付问题再次签署《协议书》,双方一致确认,截止至1998630,被申请人尚欠申请入股权转让款人民币1241998万元及220万美元,并且约定,在《协议书》签字时被申请人应向申请人支付欠款人民币541998万元,剩余人民币700万元转增为申请人在公司中的注册资本,使申请人占公司注册资本的比例由133%变更为20%。《协议书》重申,220万美元的股权转让款应于20001125前支付给申请人。在此笔款项清偿之前,被申请人承诺每季度向申请人支付52万美元的利息损失。

1998716,合营企业二届一次董事会批准了双方对上述人民币700万元欠款的安排。同日,被申请人按照协议书的约定向申请人支付了人民币541998万元。至此,股权转让价款中仍剩220万美元及相应利息没有支付。

20001125日,被申请人未按期支付220万美元欠款,并且尚欠根据《协议书》第5条第2款应付之利息24992230美元,以上两项合计欠款244992230美元。而且由于迟延支付上述条款约定之利息,尚需按照《协议书》第6条第1款的规定,向申请人支付延期支付违约金3622831美元。

根据《协议书》第6条第1款之规定,被申请人还需向申请人支付上述244992230美元欠款自20001126日起至实际给付之日的延期支付违约金(按每日万分之五计算)。

从以上事实可以看出,申请人与被申请人签订的《股权转让合同》、《<股权转让合同>补充协议书》及关于股权转让欠款的《协议书》是双方真实的意思表示,符合中国法律规定并且履行了必要的法律手续,因而是有效的合同,对双方具有法律约束力。申请人完全履行了上述合同规定的义务,而被申请人却违约拖欠申请人巨额股权转让价款,至今未予清偿,给申请人造成重大损失。申请人请求仲裁庭依法对申请人的仲裁请求予以支持,以维护申请人的合法权益。

被申请人答辩称:

1.申请人未完全履行法定出资义务。股权转让前,申请人拥有×××国际大酒店有限公司643%的股份,按照1260万美元的总投资概算,申请人应缴纳出资额81018万美元;按照51%的股权转让比例,申请人应缴纳所转让的出资额6426万美元;而申请人实际共出资额仅为512万美元,其中还包括其仍持有股权的133%出资款;申请人违反了《公司法》、《合资企业法》规定的股东出资义务。

2.申请人转让的出资与实际出资额不符。合营企业合营一方转让其出资额应是合营者实际缴付的出资,合营方以其出资额为限对合营企业享受权利和承担义务。申请人实际转让的出资为34442万美元,未达到51%的出资比例,对未出资部分,申请人没有履行应尽义务,因此,也无权处分合营企业股权。

3.被申请人已完全付清了转让款。由于申请人未全部履行出资义务即转让其股权,使被申请人承担了缴付出资和支付股权转让款的双重义务,造成合同权利和义务的严重不对等,合同条款对被申请人显失公平。申请人实际出资额合计为512万美元,扣除其保留的133%的股权(16758万美元),实际仅转让34442万美元,被申请人现已共支付了人民币2987万元,由于申请人将未缴付的出资计入转让款中,一方面使被申请人承担了本应由申请人对酒店的出资义务,另一方面申请人还要求被申请人向其支付未出资的部分,显然于法无据。

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