法律桥网友xhC724咨询：本人目前和朋友准备投入300万成立一家销售公司（内资），我出资220万为第一股东，B和C分别出资40万，现在我就有2套公司资本结构的方案：1、把300万都作为公司的股本，公司注册资金300万；2、我出资120万，B和C分别出资40万那么公司股本就是200万，然后我再以借款的形式借给新公司100万，那么我们实际的可操作资金还是300万，所以我就想请教下这样的做法可以吗？在法律上会不会有什么问题？
另外，我想问一下，我们国家允许内资私人企业向个人或者其他公司借款吗？还有外资企业也允许吗？
上海Sxgujing律师解答：1、可以；2、不允许。
上海马建荣律师解答：根据最高人民法院《关于对企业借贷合同借款方逾期不归还借款应如何处理问题的批复》的规定：企业借贷合同违反有关金融法规，属无效合同，但对个人和企业间的借贷没有直接规定。在实践中一般企业间的借贷认定为无效，借款方负返还责任，个人与企业间的借贷合同按有效处理。
顺便提一句，一般来说设立新公司的法律风险并不在于注册资本金的运用问题，而是股东之间如何分配利润如何在程序上予以保证，如何确定股东的决策权、如何保证股东的退出、加入机制，如何避免公司陷入僵局等，可能需要在新公司章程中加以明确。
,（本文作者：杨春宝律师，来自：公司投资律师，引用及转载应注明作者与出处。
发表评论）,关于“股东出资方案上，采用股东借款给公司，在法律上会不会有问题？”，若需聘请公司法律师，
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杨春宝一级律师简介
杨春宝一级律师，大成上海高级合伙人、资本市场部主任、国资基金研究中心主任，大成中国区私募基金专业带头人、科技与文化法律研究中心联合牵头人。执业30余年，长期从事私募基金、投融资、并购重组法律服务，尤其对对赌研究颇深且具有非常丰富的实战经验，并专注于金融机构股权投资业务。2004年起多次入选The Legal 500"私募基金"和"公司与商业"等境内外各类律师榜单，代理的中国法院首例适用外国法律审理外国公司的董事损害小股东权益纠纷案入选上海高院发布的《上海法院域外法查明典型案例》和威科先行"要案头条"。入选上海涉外法律人才库、上海市司法局鼎新法治人才库、上海国有企业改制法律顾问团，具有上市公司独立董事任职资格，系多家知名高校的兼职教授或兼职研究生导师及上海市商务委跨国经营人才培训班讲师。出版《私募股权投资基金风险防控操作实务》等16本投融资法律专著。了解更多常见法律问题
股东借款给公司是否合法？
股东借款给公司在中国法律框架下是合法的，属于民间借贷的一种形式。根据现行法律原则，自然人、法人和非法人组织之间进行资金融通，只要不违反法律、行政法规的强制性规定，不损害社会公共利益，且不存在经常性放贷等非法金融业务行为，合同通常有效。具体到股东借款，其性质是公司作为借款方、股东作为出借方的资金借贷关系，不同于注册资本出资。股东将自有资金借给公司，公司需按约定用途使用，并按期还本付息。实务操作中需要注意几点：第一，借款应签订书面借款合同，明确金额、利率、期限、还款方式等，避免日后争议；第二，利率应符合法律关于民间借贷利率的保护上限，超出部分不受法律保护；第三，股东借款不得与出资义务混淆，如果股东原本承诺出资，却以借款形式投入，可能被认定为未履行出资义务，需承担补缴责任；第四，公司应当将借款计入负债科目，而非资本公积或实收资本，确保财务记录真实。此外，若股东同时是公司法定代表人，应避免利用借款侵占公司资产，否则可能涉及职务侵占罪等刑事风险。总体而言，合法合规的股东借款是常见的融资安排，但需谨慎处理程序和文件，防范法律漏洞。
企业之间借贷和股东借给公司有何区别？
企业之间借贷是指两个独立法人之间的资金借贷，而股东借给公司属于自然人或法人股东与目标公司之间的借贷。二者在法律认定上有所不同。早期司法实践曾将企业间借贷一概认定为无效，理由是违反金融法规，但近年来随着民间借贷司法解释的更新，企业间为生产经营需要进行的临时性、非经常性资金拆借，只要不涉及向公众吸收存款、不以放贷为主业、不违反金融管制，合同效力已被承认。股东借给公司则通常被认定为有效的民间借贷，因为股东与公司之间的借贷属于自然人（或法人）与法人的借贷，法律对这类借贷的保护相对明确。但需要区分股东身份：如果股东本身是公司，那么该股东向目标公司借款仍属于企业间借贷，需符合上述企业间借贷的有效条件。如果股东是自然人，则直接适用民间借贷规则。实务中，无论哪种借贷，都应当确保资金用途真实、利率合理、手续完备。另外，股东借款给公司时，如果该股东同时控制公司，容易引发资本弱化的问题，即股东以借款替代股权投资，通过利息支出降低公司税负，税务机关可能进行反避税调整。因此，建议在搭建资本结构时，合理确定债权融资与股权融资的比例，避免被认定为变相分配利润或抽逃出资。
采取股东借款方式需要注意哪些法律风险？
股东借款方式虽然灵活，但存在多重法律风险，需系统防范。第一，抽逃出资风险：如果股东名义上完成实缴出资后，立即以借款方式将资金转出，且无真实借款合意和资金往来凭证，可能被认定为抽逃出资，需承担返还本息和违约责任，情节严重的可能触犯刑法。正确做法是在设立时将约定出资额足额缴入公司账户，再另行签订借款合同，通过公司账户划转资金，保留银行流水。第二，资本弱化风险：股东以高额借款代替股权投资，利息支出可以税前扣除，减少公司利润，税务机关有权按照合理方法调整应纳税所得额，股东需就调整部分补缴企业所得税和利息。第三，还款顺序与顺序受偿问题：公司对外负债时，借款股东作为债权人，其债权受偿顺序低于职工工资、社保、税款等，但与其他普通债权人平等。若公司破产，股东借款可能被劣后处理，即所谓的“深石原则”，司法实践中有案例将股东借款定性为投资性借款，在破产时后于其他普通债权受偿。第四，公司治理风险：股东借款过多会拉高资产负债率，影响公司后续融资和信用评级。第五，合同效力风险：若股东借款被认定为以合法形式掩盖非法目的，例如虚构借款以便利润分配，则合同无效。因此，建议完善借款协议，明确独立交易原则，合理确定利率，并做好信息披露和公司决议程序，避免损害其他股东或债权人利益。
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